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懶人基金今出台,61萬MPF賬戶須小心投資風險或增
young@2017-04-01 07:31

俗稱「懶人基金」的預設投資策略(Default Investment Strategy,簡稱DIS)今日出台,61萬個從沒作投資指示的強積金(MPF)賬戶今個月內將收到受託人寄出的通知書,若僱員在指定限期前沒向受託人作出投資指示,其累積及日後新存入的強積金便會自動撥入DIS,投資風險隨時大幅提高。積金局提醒僱員若想繼續沿用現行投資方案須主動通知受託人,勿誤以為不回覆便等於維持不變。

記者:盧文烈
從沒作投資指示的懶人族,過往一直根據受託人提供的預設安排(DIA)投資。現行的預設安排各有不同,包括有保證基金、保守基金及混合資產基金等。年逾40歲的胡先生是懶人族之一,過去15年其預設安排投資在保守基金,「見一直穩穩陣陣,冇揀開就唔揀,最緊要保本先」,但早前收到受託人信件,提醒他如不同意按DIS投資,須在指定日期前通知受託人,否則其強積金便自動撥入DIS。他直斥有關安排是霸王硬上弓:「我唔覆你,你就唔應該郁我啲強積金啦。」胡先生不諱言,DIS投資較進取,又沒回報保證,不會考慮跳槽。

設兩個成份基金

DIS設「核心累積基金」及「65歲後基金」兩個成份基金,前者的六成權益將投資在環球股票等風險較高產品,四成投資於環球債券等較低風險資產;後者投資股票比例降至兩成,投資債券增至八成。計劃成員年滿50歲起,其核心累積基金的累算權益會每年逐步轉移至65歲後基金。換言之,若胡先生未來沒向受託人作投資指示,其強積金便會由低風險的保守基金自動轉為風險較高的股債。

積金局機構事務總監及執行董事鄭恩賜表示,DIS針對沒打理開強積金賬戶的僱員,法例已提供退出機制,「佢哋如果突然間醒覺,覺得要理(戶口),可以選擇退出」,立法會當年審議條例時已同意有關安排。

42天內覆受託人

鄭說,受託人會於本月內向該61萬賬戶持有人寄出「預設投資策略重新投資通知書」(簡稱DRN),信封印有「法定通知請即拆閱」,僱員如認為DIS適合自己便毋須採取行動,但假如他們希望按原有的DIA進行投資,則須在DRN發出42天內回覆受託人,否則,該賬戶的強積金便會在回覆限期後的14天內自動撥入DIS。

同時,鄭又指DIS總收費上限定為0.95%,較現時平均基金開支比率1.57%低四成,雖不設回報保證,但由於收費設上限,「變相保證番成員嘅回報」。局方現階段難以評估有多少僱員揀選DIS或DIS下的兩隻基金,但相信計劃會受歡迎,「因為收費低,打六折喎,件減價貨你都會去買啦。」

剛獲委任為積金局非執董的敘福樓集團執行董事黃傑龍估計,61萬個從沒作投資指示的賬戶,多數會撥入DIS,「通常冇打理開都唔會理」,但其他僱員相信會採取觀望態度。
from:http://hk.apple.next ... 401/19976874

#1 「懶人基金」Q&A

作者: young@2017-04-01 07:32:08

from:http://hk.apple.next ... 401/19976885

#2 表現未明專家籲「睇定啲」

作者: young@2017-04-01 07:33:02
DIS主攻不擅投資的打工仔,但一直有做開投資指示的強積金計劃成員其實也可選擇投資DIS。有專家指,由於DIS無往績可尋,打工仔宜「睇定啲」,毋須急於將資金轉至DIS。專家又提醒,現時超過半數DIS計劃對供款轉移設限,僱員不能只將部份強積金按DIS投資。

過半計劃須全數轉移

康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強表示,DIS由兩個混合資產基金組成,50歲前,六成強積金資產投資在股票市場,不少20至30歲的職場新鮮人或嫌投資過份保守,「回報唔夠高」。

而接近65歲退休時仍有兩成資產投資股票,如碰上突然而來市況不穩隨時出現虧蝕,部份僱員可能擔心風險過高,因此打工仔在決定是否選擇DIS時,除了考慮年齡因素外,應衡量自己承受風險的程度。

對於一向已有作投資指示的打工仔,鍾建強認為由於DIS未有往績,打工仔宜「睇定啲」,留待DIS有初步成績表才決定,毋須急於過檔。強積金設有「半自由行」,僱員可把僱員供轉款至其他強積金計劃,但鍾提醒,並非每個DIS計劃都准許僱員只將部份強積金按DIS投資,「要轉就可能要全部轉晒」。

積金局資料顯示,現時32個DIS計劃中,有18個對供款轉移設限,即規定僱員須把整筆強積金轉移,不允許只讓部份強積金按D1S投資,當中包括匯豐、宏利、東亞等。

鍾建強又提醒,打工仔揀選投資方向時也要留意市況,例如加息周期現正開始,DIS偏重債券,短期會出現債息上升,債價下跌的風險,基金價格會相應下跌。他建議打工仔宜每半年至一年檢視強積金戶口,把握時機選擇。

記者盧文烈
from:http://hk.apple.next ... 401/19976900

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